कोरोना संकटामध्ये शेअर बाजारात गुंतवणूक करावी की नाही?

विशेष प्रतिनिधी, नवी दिल्ली/मुंबई

कोरोनाच्या दुसर्‍या लाटेने उद्योगधंदे ठप्प असून छोटे-मोठे व्यवसाय देखील बंद आहेत. अनेक शहरांमध्ये
लॉकडाऊनही सुरू आहे. सर्वत्र नकारात्मक बातम्या ऐकायला मिळत असताना अशा परिस्थितीत गुंतवणूकीची योग्य वेळ आहे का?  विशेषतः शेअर बाजारामध्ये जेथे नेहमीच चढ-उतार होण्याची शक्यता असते. तिथे गुंतवणूक करण्याची योग्य वेळ आहे का?  हा प्रश्न अनेकांना पडतो.

       गेल्या वर्षी कोरोनाच्या पहिल्या लाटेनंतर सरकारने घेतलेली पावले अत्यंत प्रभावी ठरली.  यामुळे आमच्या बुडणाऱ्या अर्थव्यवस्थेला पुन्हा रुळावर आणण्यास मदत झाली आणि शेअर बाजारात जोरदार तेजी दिसून आली. त्याच वेळी, जेव्हा कोरोनाच्या दुसर्‍या लाटेत देश गुंतलेला  आहे, तेव्हा लसची उपलब्धता प्रकाशाचा किरण बनली आहे. तसेच १ मे पासून १८ वर्षे वयोगटातील सर्व व्यक्तींना कोरोना लस दिली जाणार आहे. सरकारच्या या निर्णयामुळे गुंतवणूकदारांच्या मनात चांगली सकारात्मक ऊर्जा निर्माण झाली आहे. अशा परिस्थितीत शेअर बाजारामध्ये गुंतवणूक करण्याबाबत सर्वांचा दृष्टिकोनही सकारात्मक आहे.

समभागांची निवड

खरे सांगायचे तर समभागांची निवड योग्य असल्यास आणि गुंतवणूकीचा दृष्टीकोन लांब असल्यास स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूकीसाठी सर्व वेळ योग्य असतो.  इक्विटी हा एक मालमत्ता वर्ग आहे, ज्यामध्ये दीर्घकाळ चांगला उत्पन्न मिळण्याची क्षमता असते आणि भांडवल वाढविण्यात मदत होते.

मल्टी कॅप फंडाचे महत्त्व

सर्व इक्विटी शेअर्स समान नाहीत.  सर्व साठा एकाच वेळी कामगिरी करत नाहीत.  कंपन्यांच्या आकारानुसार त्यांच्या इक्विटी शेअर्सला लार्ज कॅप, मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅप म्हणून वर्गीकृत केले जाते. लार्ज-कॅप समभाग कमी जोखमीसह कमी दराने वाढतात, तर स्मॉल-कॅप समभागांमध्ये जास्त जोखीम असलेल्या दीर्घ कालावधीत चांगले परतावा मिळण्याची अधिक क्षमता असते.

स्थिरता आणि वाढ यांचे मिश्रण

यशस्वी गुंतवणूकीसाठी, स्थिरता आणि वाढ यांचे मिश्रण खूप महत्वाचे आहे.  असे म्हणणे सोपे आहे की गुंतवणूकदारांनी त्याच प्रकारच्या मार्केट कॅपच्या समभागात गुंतवणूक करावी जी त्यावेळी त्यापेक्षा चांगली कामगिरीची अपेक्षा असेल, परंतु प्रत्यक्षात हे अवघड बनते. यापूर्वी सर्व प्रकारच्या मोठ्या, मध्यम व लहान समभागांमध्ये मल्टी-कॅप फंडांची गुंतवणूक केली जात होती, परंतु किमान रकमेची गुंतवणूक कोणत्या टप्प्यात करावी लागेल याचा निर्णय घेण्यात आला नाही.

मार्गदर्शक तत्त्वे

गेल्या वर्षी सप्टेंबरमध्ये सेबीने नवीन मार्गदर्शक तत्त्वे जारी केली, त्यानुसार कोणत्याही तीन प्रकारच्या शेअर्समध्ये कोणत्याही मल्टी-कॅप फंडाची गुंतवणूक किमान 25-25 टक्के असणे आवश्यक आहे. निधी व्यवस्थापक त्यांच्या बुद्धिमत्ता आणि परिस्थितीनुसार उर्वरित 25 टक्के गुंतवणूक करू शकतात.  परंतु त्यावेळी बहुतेक मल्टी-कॅप फंड मोठ्या कॅप्सकडे झुकलेले होते.

मल्टी-कॅप फंड 

नोव्हेंबरमध्ये सेबीने फ्लेक्सी कॅप श्रेणी सुरू करताच बहुतेक म्युच्युअल फंड कंपन्यांनी त्यांचे मल्टी-कॅप फंडाचे फ्लेक्सी कॅपमध्ये रूपांतर केले.  गुंतवणूकीच्या दृष्टीकोनातून मल्टी-कॅप फंडाचे वेगळे महत्त्व आहे, कारण हे निश्चित आहे की गुंतवणूकदाराचे पैसे पूर्णपणे विविध पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवले जातात.

निधीची योग्यता

मल्टी कॅप फंड विविध प्रकारच्या समभागांना भांडवलाचे वाटप करीत असल्याने या फंडांमध्ये दीर्घ मुदतीपर्यंत आकर्षक उत्पन्न मिळण्याची क्षमता आहे.  गुंतवणूकदारांनी त्यांचे दीर्घकालीन आर्थिक उद्दीष्ट साध्य करण्यासाठी या वर्गातील निधीमध्ये गुंतवणूक करावी.  नवीन गुंतवणूकदार, विशेषत: ज्यांना इक्विटी फंडामध्ये एकुण रकमेसह एकरकमी किंवा एसआयपीची कमतरता हवी आहे त्यांनादेखील मल्टी-कॅप फंडाचा विचार करता येईल.

म्युच्युअल फंड

अनेक म्युच्युअल फंड कंपन्यांकडे मल्टी-कॅप फंड सुरू करण्याची संधी आहे.  अलीकडेच आदित्य बिर्ला सन लाइफ म्युच्युअल फंडाने मल्टी कॅप फंडाचा एनएफओ देखील सुरू केला आहे.  हा एनएफओ 3 मे 2021 पर्यंत खुला असेल.  स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंट (एएसआयडी) नुसार योजनेत गुंतवणूक किमान 500 रुपयांपासून सुरू केली जाऊ शकते.

आर्थिकदृष्ट्या सक्षम कंपनी

आर्थिकदृष्ट्या सक्षम कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याचा प्रयत्न असेल, जेणेकरुन कारण त्यांच्याकडे या योजनेत मोठा, मध्यम व लहान तीन असेल.  मुदतीत गुंतवणूकदारांना चांगला परतावा मिळेल. आर्थिकदृष्ट्या सक्षम कंपनीमध्ये वाईट परिस्थितीत चांगली कामगिरी करण्याची क्षमता असते. म्हणूनच, या गुंतवणूकीच्या रणनीतीमध्ये संपूर्ण क्षेत्राकडे एकाच दृष्टीकोनातून न पाहता एखाद्या कंपनीच्या आर्थिक परिस्थिती आणि व्यवसायाच्या मॉडेलकडे अधिक लक्ष दिले जाते.  चांगली जोखीम घेणारे गुंतवणूकदार पाच वर्ष किंवा त्यापेक्षा अधिक वर्ष या योजनेत गुंतवणूक करण्याचा विचार करू शकतात.